陸金所’出事’,P2P還能不能投?
微信公眾號-p2p首席精算師 2019-06-14 陸金服





開頭先放一張圖:

 

最新消息溝通會被取消了,28號會再次會談,地點待定。


最近的陸金所又被送上了熱搜,

凌晨1點的信息,

看來又有很多出借人朋友因這個事情睡不著覺了。

哎,最近一些媒體總喜歡做一些無關的“引申”

大家都清楚暴雷的是代銷的資管計劃,

但總有人要寫P2P是騙子,

P2P絕對不能再投了,

事事都要蹭一下P2P的流量。

 

1、雷的真的不是P2P

其實這個新聞應該算是個老新聞,每年都要被拿出來炒作一番。

17年-18年之間,陸金所代銷的資管計劃曾出現過逾期,于是被投資人要求擔責。

資管計劃到底是什么呢,這里先普及下概念:顧名思義是集合客戶的資產,由專業的投資者(券商/基金子公司)進行管理。它是證券公司/基金子公司針對高端客戶開發的理財服務創新產品,投資于產品約定的權益類或固定收益類投資產品的資產。

那么陸金所在這次事件里充當了一個什么角色?

為了方便,老精拿其中的一個項目“同吉9號”舉例,

出借人在陸金所這個銷售平臺上,購買大同證券發行的“同吉9號”資管產品,出借資金流向中海信托發行的“中海匯譽2016-93龍力生物流動資金貸款集合資金信托計劃”,該信托計劃資金是用來給龍力生物發放貸款。

這樣解釋就很清楚了,陸金所在這次交易中充當是代銷的角色,只是為項目提供了一個銷售平臺,從中賺了點代理費、渠道費罷了。而代銷機構,只要符合金融監督管理部門規定的資質條件,并充分履行“適當推介義務”和“風險揭示義務”的行為法律上就歸屬無責,逾期真實的責任在于貸款方龍力生物及其擔保人。

原先的新浪微財富為了保全名聲,打掉牙齒往肚里咽為中匯暴雷兜底5000萬,不過損失一年渠道盈利而已。而陸這次代銷面臨如此多億的資金問題,全賠怕是翅膀都得折了,還要個毛線的羽翼。

說來說去,整個事情跟P2P八竿子都打不到一起。

PS:陸金所早已經不發P2P資產了,現在P2P的平臺叫”陸金服”,早在16年年末就獨立了出來。

 

2、脫離出去的陸金服,會不會用同樣的手段甩鍋P2P出借人?

其實這才是大多數P2P出借人關注的點,

唇亡齒寒的道理大家都懂,

大家更害怕陸金服以后出事也以同樣的套路對待我們。

但說實話,只要大家仔細分析一下P2P的產品邏輯,就會發現P2P其實會比資管計劃安全許多。

回歸本質,資管計劃產品真正的擔保方其實是借款的上市公司,原先經濟形勢好的時候,大多數投資人會認為上市公司、大集團之類的是優質資產,借錢給他們放心,而P2P是垃圾債劵,借款人全是戒賭老哥,這個誤會可真就大了。

現實告訴我們,并非所有的上市公司都是好貨,行業中的多個上市系平臺被抽血而亡的殘狀相信大家還記憶猶新。一旦上市公司本體出了問題,那基本上自顧不暇,沒錢了你鬧再兇我也給不起。

而很多人認為垃圾的P2P資產,底層邏輯卻是這樣的

(1)資產是由平臺自行開發,無法脫責

大家都知道陸金服的資產都來自平安普匯,這部分相當于是陸金服自己開發的資產,一旦資產出現問題平臺是絕對要負責到底的,沒有辦法輕易的脫責。所以這鍋是萬萬都甩不掉的。

(2)小額且分散,資產質量較高

陸金服目前的資產主要是小額信貸,借款人群是個人,小額且分散,平臺的資產質量也是行內領先。

平安普惠前身平安信保自2010年起實現盈利,不良率為5%-6%,2013年個人貸款信用保證保險業務承保利潤超過12.88億元。

平安普惠還對接了很多機構資金,普惠小貸共發行10單小貸ABS,總規模達130.23億;金安小貸共發行13單資產證券化產品,總規模達120億,其中,1單為規模10億元的銀行間債券市場的公募ABN產品。兩家小貸公司的ABS募資總規模超過250億。

根據中誠信評級對平安普惠宅E貸兩期資產支持計劃評級報告,截至2018年一季度末,平安普惠旗下兩家小貸公司金安小貸的M3+逾期率為0.41%,普惠小貸的逾期率為0.28%。

最新財報顯示,整個資產端平安普惠信貸壞賬率在8%左右,資產質量還是非常不錯的。

(3)層層擔保

目前陸金服的P2P產品有慧盈?安e、慧盈-安e+、優選-安心e、立盈-聚信。

“慧盈?安e”均由中國平安旗下擔保公司承擔擔保責任

“慧盈-e+”由保險公司和擔保公司各承擔90%、10%的逾期本息

“優選-安心e”下的所有借款由安心保險提供個人借款保證保險保障

“立盈-聚信”均由平安普惠融資擔保有限公司和中國平安財產保險股份有限公司提供個人借款保障措施

除開資產質量優質之外,陸金服還將風險分散開來,轉化給保險公司。

而保險公司設立條件嚴苛,經營風險被監管部分嚴格把控,自行業誕生至今還沒有一家保險公司倒閉。未來即使有保險公司掛了,還會有銀保監會兜底,我覺得不必害怕。

只要資產是真實的,實在不行,還能上門堵人要錢,總比某些上市公司的臭流氓強。

 

3、P2P是當下性價比極高的理財產品

東西好不好是比出來的。

相比股市,P2P入門很快,一到兩年的投資經驗就能保證穩賺8-10%的收益,而股市是個零和博弈的市場,你賺錢必定他人就要虧錢,在一賺二平七虧的定律之下,普通人賺錢至少需要5-10年的時間。

而公認的好孩子信托,近幾年的收益也有了一定的下滑,門檻還奇高,100萬對普通人來說還是太多。

至于貨幣基金和銀行理財,風險雖然較低,但收益也很低。

虛擬幣什么的,更是不靠譜,18年慘死在幣圈的韭菜數不勝數。

綜合來看,P2P門檻較低,風險適中,收益又不落后信托。不瞎折騰,分散投資在行業龍頭之中,年賺10%的收益還是輕輕松松。

 

4、2019年不能再瞎搞亂搞了

2019是各種投資神話破滅的一年。

今年的投資比想象中的要難很多,

瞎搞亂搞的情況下一不留神就會踩雷。

不僅資管產品出了問題,最近信托也出事了,最近安信信托也出現了25個項目延期,金額超百億。前段時間包商銀行被接管事件,也反映出了一定的信號。

其實投資市場的風險一直都存在,只是原先風險并沒有爆發而已,

今年經濟下行,如果大家還是人云亦云,甚至看標簽去投資,可能會死的很慘。

偶爾想想P2P圈的動蕩或許對我們來說是好事,

從e租寶,到投之家一路走來,我們見識過太多的套路,警惕心很強。

相信圈內80%以上的出借人都培養出了很明確的風險意識,這種能力不是一朝一夕能夠得來的,也算是投資之后的收獲吧。

如今備案潮還在繼續,行業內還有1200家左右的平臺,即使留下100家平臺,淘汰率也會在11/12,想想還是挺揪心的。

在當下大家切記不可掉以輕心,小心駛得萬年船。

 





 



評論
  • 主要是郭嘉不讓你催收,所以所有網貸都可以死了。
    隔壁老楊 2019-07-09
  • 如果有違法,不管上市公司還是平安靠山一樣要涼.
    1432 2019-06-18
  • 陸金服和拍拍是網貸中最穩的,可以投長期。
    731 2019-06-18
  • 優質品牌的平臺,可惜產品總脫銷,很難買得到。
    魚海云天 2019-06-18
  • 陸金所是小貸中良心產品了~
    xiaoyang 2019-06-18
  • 老大哥的動向對整個行業至關重要!
    暢想未來 2019-06-18
  • 陸金所只是代銷機構,投資項目風險自負。
    kyoiory 2019-06-18
  • 據說老賴黑子們要在今年618舉行狂歡節,慶祝雷潮一周年,這可如何是好?
    程健東 2019-06-18
  • 大而不倒陸某人
    夜心青橙 2019-06-18
  • 都是平安背后控股的平臺 穩的狠
    洪鎮浩 2019-06-18

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